深陷債務(wù)危機(jī)的泰禾，在宣布要引入戰(zhàn)投兩個(gè)月半后，終于等來(lái)了“白衣騎士”。7月31日早間，泰禾集團(tuán)發(fā)布公告，泰禾投資擬將其持有的泰禾集團(tuán)19.9%股份轉(zhuǎn)讓給海南萬(wàn)益，轉(zhuǎn)讓總價(jià)約為24.3億元。海南萬(wàn)益為萬(wàn)科100%持股的全資子公司。
泰禾“白衣騎士”露面
泰禾“缺錢(qián)”，這是眾所周知的事情，據(jù)其2019年年報(bào)披露，已到期未付借款金額為235.58億元，尚未支付的罰息為6.40億元，因訴訟糾紛被司法凍結(jié)的銀行存款為2.39億元。
為了解決前所未有之困局，2020年5月，泰禾方面?zhèn)鞒鲆霊?zhàn)投的聲音。從華潤(rùn)、金茂，到廈門(mén)建發(fā)、廈門(mén)國(guó)貿(mào)，一個(gè)又一個(gè)名字被提起，又都一一落空。直到早間的公告，第一次揭開(kāi)了“白衣騎士”的面紗。
公告披露，泰禾投資、泰禾集團(tuán)實(shí)際控制人黃其森先生與海南萬(wàn)益管理服務(wù)有限公司于2020年7月30日簽署了《股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》，泰禾投資擬將其持有的泰禾集團(tuán)19.9%股份轉(zhuǎn)讓給海南萬(wàn)益，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為每股人民幣4.9元，對(duì)應(yīng)總對(duì)價(jià)約為人民幣24.3億元。
工商信息顯示，海南萬(wàn)益是萬(wàn)科的全資子公司，成立于2020年5月29日，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，距今成立剛滿2月。
記者了解到，目前泰禾集團(tuán)第一大股東為泰禾投資，持股48.97%，實(shí)際控制人為黃其森。第二股東為葉荔，持股12.05%，葉荔與黃其森為夫妻關(guān)系，即泰禾投資的一致行動(dòng)人。這也意味著，若交易成功，萬(wàn)科將通過(guò)全資子公司持有泰禾集團(tuán)19.9%的股權(quán)，超過(guò)葉荔，晉升為第二大股東。
想交易成功泰禾得先“達(dá)標(biāo)”
當(dāng)然，一向以穩(wěn)健著稱(chēng)的萬(wàn)科，盡管愿意入局泰禾，但卻不愿意大包大攬。
公告稱(chēng)，為避免任何疑義，泰禾投資、泰禾集團(tuán)系獨(dú)立經(jīng)營(yíng)主體，其應(yīng)以其全部資產(chǎn)對(duì)各自的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，并完成其債務(wù)重組事項(xiàng)。萬(wàn)科不對(duì)泰禾投資、泰禾集團(tuán)及黃其森的經(jīng)營(yíng)及債務(wù)等承擔(dān)任何責(zé)任，亦無(wú)任何責(zé)任為前述相關(guān)各方提供任何增信措施或財(cái)務(wù)資助。
同時(shí)，萬(wàn)科方面對(duì)此次交易設(shè)置了相當(dāng)嚴(yán)格的前提條件。
第一，泰禾集團(tuán)需制定債務(wù)重組方案并與債權(quán)人達(dá)成一致，債務(wù)重組方案能支持泰禾恢復(fù)正常生產(chǎn)和可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，并且該債務(wù)重組方案能得到泰禾與萬(wàn)科的一致認(rèn)可。
第二，萬(wàn)科要對(duì)泰禾集團(tuán)和泰禾投資完成法律、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等盡職調(diào)查，且各方已就盡職調(diào)查中所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題的解決方案及擬議交易的方案達(dá)成一致，不存在影響擬議交易的重大問(wèn)題。同時(shí)，泰禾集團(tuán)和泰禾投資的資產(chǎn)、債務(wù)及業(yè)務(wù)等不存在影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的重大問(wèn)題或重大不利變化。
換句話說(shuō)，只有泰禾先化解好自身的債務(wù)危機(jī)，萬(wàn)科才會(huì)以戰(zhàn)投身份入局。
“這是萬(wàn)科向行業(yè)伙伴伸出積極援手的投資行為，我們希望協(xié)助泰禾走出困境，逐步恢復(fù)其正常經(jīng)營(yíng)秩序。但此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓能否最終達(dá)成取決于相關(guān)先決條件能否滿足，仍然存在不確定性。”萬(wàn)科方面向北京日?qǐng)?bào)客戶端記者表示。
泰禾股價(jià)開(kāi)盤(pán)見(jiàn)漲
受到早間萬(wàn)科擬入股泰禾消息的利好，7月31日開(kāi)盤(pán)，泰禾股價(jià)就出現(xiàn)上漲。
萬(wàn)科看中了泰禾什么？這是公告披露后很多人的疑問(wèn)。畢竟，與“并購(gòu)之王”融創(chuàng)不同，過(guò)往萬(wàn)科很少出現(xiàn)在大中型房企的股權(quán)轉(zhuǎn)讓中。
也許，土地儲(chǔ)備是泰禾不錯(cuò)的資產(chǎn)。泰禾集團(tuán)2019年財(cái)報(bào)顯示，公司土地儲(chǔ)備面積為1303.98萬(wàn)平方米，總建筑面積3270.14萬(wàn)平方米，剩余可開(kāi)發(fā)建筑面積1011.5萬(wàn)平方米。這些土儲(chǔ)主要集中在京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角、福建和華中區(qū)域。截至2019年年底，泰禾集團(tuán)有八十余個(gè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，這其中僅有三分之一左右已完工，其余都為在建或部分完工。
當(dāng)然，泰禾要想成功引入萬(wàn)科，要做的事情還不少。截至公告披露日，泰禾投資持有的泰禾集團(tuán)股份中，99.07%已被質(zhì)押，100%已被凍結(jié)。要想解決債務(wù)危機(jī)，黃其森還得依賴(lài)自己。
來(lái)源：北京日?qǐng)?bào)客戶端
編輯：wangdc
