回顧2020年，根據(jù)國際貨幣基金組織統(tǒng)計(jì)的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，全球經(jīng)濟(jì)下滑4.4%，中國是全球唯一實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)正增長的主要經(jīng)濟(jì)體。作為經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的重要舉措之一，金融開放成為疫情后的重要戰(zhàn)略方針，不僅促進(jìn)了金融改革的推進(jìn)，也有效地對沖了疫情給中國經(jīng)濟(jì)帶來的負(fù)面影響。2020年，中國吸引外資增長6.2%，達(dá)到歷史新高。
作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，中國從2018年后逐漸調(diào)快金融開放時間表，快速且大幅調(diào)整金融政策，這也使得外資對于國內(nèi)市場的關(guān)注日益增強(qiáng)，進(jìn)而催生了一波對于辦公樓的需求。據(jù)仲量聯(lián)行了解，僅以北京為例，本輪金融擴(kuò)大開放政策實(shí)施以來已有40余家外資金融機(jī)構(gòu)落地，其中包括Visa和MasterCard兩大銀行卡清算機(jī)構(gòu)以及標(biāo)普、惠譽(yù)、穆迪三大評級機(jī)構(gòu)等知名頭部企業(yè)。
全國速覽：各一線城市，紛紛出臺“因地制宜”的優(yōu)惠政策
2018年4月，證監(jiān)會發(fā)布實(shí)施《外商投資證券公司管理辦法》，首次允許合資證券公司的外資持股比例最高可達(dá)51%；隨后，2020年4月1日，證券公司的外資股比限制正式取消，大幅放寬市場準(zhǔn)入。政策的落地實(shí)施對于外資金融企業(yè)在中國的發(fā)展起到推進(jìn)作用：大和證券成功落地金融街，以外資方51%的持股比例成為北京首家新設(shè)外資控股券商；高盛高華證券亦于2020年末在上海成功注冊，成為首家外商獨(dú)資券商。
此外，自貿(mào)區(qū)相關(guān)政策也是近年來的關(guān)注焦點(diǎn)。2018年11月，國務(wù)院發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于支持自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)深化改革創(chuàng)新若干措施的通知》標(biāo)志著我國自貿(mào)區(qū)的進(jìn)一步深化開放。2020年9月，北京、湖南、安徽成為中國的自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)“新成員”，至此，中國自貿(mào)區(qū)由此前的18個增加至21個。自貿(mào)區(qū)作為金融對外開放的重要試驗(yàn)場所，利于部分金融開放政策的先行先試。此外，金融服務(wù)作為《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）重點(diǎn)內(nèi)容之一，2020年底協(xié)議的正式簽署促進(jìn)了部分金融開放措施的實(shí)施，尤其是取消銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)在總資產(chǎn)和經(jīng)營年限方面的若干限制。
目前，政府也在逐漸放寬外資企業(yè)在華從事金融活動的牌照發(fā)放限制，進(jìn)一步開放金融監(jiān)管。各城市分別出臺了針對外資企業(yè)的“因地制宜”優(yōu)惠政策以鼓勵外資的進(jìn)入：
2019年10月上海出臺《關(guān)于金融支持浦東新區(qū)改革開放再出發(fā)實(shí)現(xiàn)新時代高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，推動了城市更高水平的對外開放，同時也為外資企業(yè)的進(jìn)駐與深層業(yè)務(wù)擴(kuò)展提供契機(jī)。同年，上投摩根基金成為首家外資絕對控股的公募基金。2020年羅素投資管理（上海）有限公司在中基協(xié)完成備案，成為當(dāng)年國內(nèi)首家備案的外資私募，2020年1月大韓再保險(xiǎn)上海分公司也在陸家嘴正式注冊成立。
正如廣東“十四五”規(guī)劃綱要中提到的，廣州和深圳正加快推進(jìn)金融業(yè)對外開放，深化粵港澳金融合作。自2020年5月《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見》發(fā)布以來，多項(xiàng)政策落地實(shí)施以促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)跨境貿(mào)易和投融資便利化；同年年末《深圳建設(shè)中國特色社會主義先行示范區(qū)綜合改革試點(diǎn)實(shí)施方案（2020-2025年）》的發(fā)布，為符合條件的外資金融機(jī)構(gòu)給予政策支持，進(jìn)一步加深開放進(jìn)程。在此背景下，2020年7月摩根大通期貨作為全國首家全外資控股期貨公司完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓落地廣州，同年渣打銀行在廣州天河區(qū)設(shè)立渣打銀行大灣區(qū)中心。
聚焦北京：各區(qū)政策齊頭并進(jìn)，吸引外資大幅增長
自2020年9月“兩區(qū)”（即國家服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開放綜合示范區(qū)和自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)）設(shè)立以來，北京吸引外資的“強(qiáng)磁場”效應(yīng)持續(xù)釋放，大力推動北京對外商尤其金融行業(yè)的對外開放。據(jù)北京市商務(wù)局統(tǒng)計(jì)，今年1至2月，北京吸引外資呈現(xiàn)大幅增長，新設(shè)外資企業(yè)224家，同比增長25.1%；合同外資66.1億美元，同比增長1.5倍；實(shí)際利用外資27億美元，同比增長32.7%。
在全國金融業(yè)政策逐漸放寬的大趨勢下，作為首都，北京將以“十四五”戰(zhàn)略方針為指引，持續(xù)擴(kuò)大金融開放。北京市及各區(qū)政府近年來陸續(xù)出臺眾多優(yōu)惠政策，不論是對于業(yè)務(wù)范圍的重新劃定還是金融牌照或金融許可證獲得條件的放寬，無疑為外資金融企業(yè)在此輪市場的開拓探索注入活力。
·2020年6月友邦人壽獲批成立中國內(nèi)地首家外資獨(dú)資的人身保險(xiǎn)公司；
·2020年年底，德意志銀行獲相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，取得證券投資基金托管資格。
北京各區(qū)政府近期發(fā)布金融開放政策一覽
從2020年起，各個城區(qū)開始發(fā)布一系列政策以進(jìn)一步推動金融開放。在西城區(qū)金融街，“金開十條”和“國家服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開放綜合示范區(qū)和中國(北京)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)”（兩區(qū)）政策的落地旨在吸引優(yōu)秀金融人才與外資金融企業(yè)，符合資格的金融機(jī)構(gòu)可一次性獲得5000萬元的資金補(bǔ)助；同時，對于新遷入且在西城注冊的金融企業(yè)給予投資和租金的補(bǔ)助。同年12月，東方匯理資產(chǎn)管理公司發(fā)起設(shè)立的全資子公司鋒裕匯理投資管理（北京）有限公司正式落地北京金融街，成為西城首家、北京市第二家獲批的外商獨(dú)資基金管理企業(yè)。
北京自貿(mào)區(qū)同樣也積極貫徹《國務(wù)院關(guān)于支持自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)深化改革創(chuàng)新通知》的指導(dǎo)方針，并專注金融領(lǐng)域的發(fā)展。在北京自貿(mào)區(qū)相關(guān)扶持政策中，涉及到金融行業(yè)的相關(guān)舉措占整體方案的四分之一。中國首家外商獨(dú)資保險(xiǎn)資管公司——安聯(lián)資管已成功落戶于順義自貿(mào)區(qū)轄區(qū)范圍內(nèi)，成為本地第一家100%實(shí)際外資的保險(xiǎn)資管公司，總注冊資本達(dá)一億元。
此外，2021年4月，北京市《關(guān)于本市開展合格境外有限合伙人試點(diǎn)的暫行辦法》（QFLP試點(diǎn)）的下發(fā)，進(jìn)一步降低單只基金募集規(guī)模至1億元人民幣，擴(kuò)大了境外資本可投資范圍，提升了對外資企業(yè)的吸引力。
陸續(xù)出臺的金融開放政策正在向市場釋放積極的投資信號，但其真正落地實(shí)現(xiàn)仍需要市場給予時間，耐心等待。今年，在擴(kuò)大金融開放的利好大環(huán)境下，仲量聯(lián)行預(yù)計(jì)會有更多的外資金融企業(yè)在經(jīng)過考察與決策后選擇進(jìn)入中國市場，隨之產(chǎn)生的辦公樓市場租賃需求將陸續(xù)浮現(xiàn)，這也為市場各方參與者帶來了新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。
順應(yīng)政策形勢，積極響應(yīng) 租戶：優(yōu)惠政策的“錦上添花”
北京辦公樓市場實(shí)為政策導(dǎo)向型市場。目前，在老牌的外資金融企業(yè)聚集地金融街以及自貿(mào)區(qū)管轄范圍內(nèi)的CBD區(qū)域，隨著開放政策的落地實(shí)施，市場活躍度正逐步提升。金融開放政策的優(yōu)惠補(bǔ)貼也許暫時尚未成為企業(yè)決定搬遷的根本動因，但其對于已有搬遷或新租計(jì)劃的外資企業(yè)確實(shí)有較強(qiáng)吸引作用。仲量聯(lián)行在與某知名外資銀行的交流中了解到，自貿(mào)區(qū)優(yōu)惠政策已成為其搬遷決策的重要考量因素之一。于政府而言，中國區(qū)總部乃至亞太區(qū)總部的頭銜已然擁有吸引力，但最側(cè)重的關(guān)注點(diǎn)依舊落在企業(yè)的賦稅能力。對于部分行業(yè)頭部企業(yè)，政府給予總部遷入的一次性高額資金獎勵甚至可以與裝修成本相抵消，無疑會達(dá)到“錦上添花”的效果。
業(yè)主：政策引入的“主動意識”
雖然市場開始逐漸回暖，但積極把握政策方向仍能幫助業(yè)主方在市場中鎖定有利地位。在談判階段針對特定租戶引入相關(guān)政策，并與政府相關(guān)部門的積極溝通也將促進(jìn)優(yōu)質(zhì)租戶進(jìn)駐項(xiàng)目，吸引外資金融機(jī)構(gòu)落地，有效提升項(xiàng)目的出租率和租戶品質(zhì)。根據(jù)仲量聯(lián)行觀察，部分未被劃分在自貿(mào)區(qū)轄區(qū)范圍內(nèi)的樓宇，其業(yè)主也開始與政府主動商談與溝通，希望促成本項(xiàng)目獲得自貿(mào)區(qū)“身份”。2021年第一季度，由于自貿(mào)區(qū)的優(yōu)惠扶持政策，CBD區(qū)域在租賃市場上表現(xiàn)矚目。匯集各方信息，我們了解到目前已有多家外資金融機(jī)構(gòu)有意向遷入CBD自貿(mào)區(qū)，相關(guān)租賃事宜正在商談進(jìn)程中。
仲量聯(lián)行華北區(qū)研究部總監(jiān)米陽表示：“隨著金融開放政策的全面落地，一線城市對外資吸引力不斷提升；同時，政策落地產(chǎn)生的積極影響也為新一線、二線城市創(chuàng)造了嶄新的增長點(diǎn)，促進(jìn)了金融市場發(fā)展及當(dāng)?shù)剞k公樓市場活力釋放。”
來源：仲量聯(lián)行
編輯：wangdc
