國(guó)務(wù)院正式發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》，指出資本市場(chǎng)在金融運(yùn)行中具有牽一發(fā)而動(dòng)全身的作用，上市公司是資本市場(chǎng)的基石。意見(jiàn)提到，《國(guó)務(wù)院批轉(zhuǎn)證監(jiān)會(huì)關(guān)于提高上市公司質(zhì)量意見(jiàn)的通知》（國(guó)發(fā)〔2005〕34號(hào)）印發(fā)以來(lái)，我國(guó)上市公司數(shù)量顯著增長(zhǎng)、質(zhì)量持續(xù)提升，在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用日益凸顯。
但也要看到，上市公司經(jīng)營(yíng)和治理不規(guī)范、發(fā)展質(zhì)量不高等問(wèn)題仍較突出，與建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的要求還存在差距。同時(shí)，面對(duì)新冠肺炎疫情影響，上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和高質(zhì)量發(fā)展面臨新的考驗(yàn)。
總體要求上，《意見(jiàn)》提出要堅(jiān)持存量與增量并重、治標(biāo)與治本結(jié)合，發(fā)揮各方合力，強(qiáng)化持續(xù)監(jiān)管，優(yōu)化上市公司結(jié)構(gòu)和發(fā)展環(huán)境，使上市公司運(yùn)作規(guī)范性明顯提升，信息披露質(zhì)量不斷改善，突出問(wèn)題得到有效解決，可持續(xù)發(fā)展能力和整體質(zhì)量顯著提高，為建設(shè)規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐。
在提高上市公司治理水平上，《意見(jiàn)》強(qiáng)調(diào)，要規(guī)范公司治理和內(nèi)部控制，完善公司治理制度規(guī)則，明確控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的職責(zé)界限和法律責(zé)任；要提升信息披露質(zhì)量。以提升透明度為目標(biāo)，優(yōu)化規(guī)則體系，督促上市公司、股東及相關(guān)信息披露義務(wù)人真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平披露信息。以投資者需求為導(dǎo)向，完善分行業(yè)信息披露標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)化披露內(nèi)容，增強(qiáng)信息披露針對(duì)性和有效性。
推動(dòng)上市公司做優(yōu)做強(qiáng)方面，《意見(jiàn)》指出，一是支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市。全面推行、分步實(shí)施證券發(fā)行注冊(cè)制。優(yōu)化發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)包容性。二是促進(jìn)市場(chǎng)化并購(gòu)重組。充分發(fā)揮資本市場(chǎng)的并購(gòu)重組主渠道作用，鼓勵(lì)上市公司盤(pán)活存量、提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型發(fā)展。三是完善上市公司融資制度。加強(qiáng)資本市場(chǎng)融資端和投資端的協(xié)調(diào)平衡，引導(dǎo)上市公司兼顧發(fā)展需要和市場(chǎng)狀況優(yōu)化融資安排。四是健全激勵(lì)約束機(jī)制。完善上市公司股權(quán)激勵(lì)和員工持股制度，在對(duì)象、方式、定價(jià)等方面作出更加靈活的安排。
健全上市公司退出機(jī)制方面，《意見(jiàn)》強(qiáng)調(diào)，除了嚴(yán)格退市監(jiān)管，完善退市標(biāo)準(zhǔn)，簡(jiǎn)化退市程序，加大退市監(jiān)管力度等外，也要拓寬多元化退出渠道，完善并購(gòu)重組和破產(chǎn)重整等制度，優(yōu)化流程、提高效率，暢通主動(dòng)退市、并購(gòu)重組、破產(chǎn)重整等上市公司多元化退出渠道。
解決上市公司突出問(wèn)題上，《意見(jiàn)》稱(chēng)，一是積極穩(wěn)妥化解上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。堅(jiān)持控制增量、化解存量，建立多部門(mén)共同參與的上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，強(qiáng)化場(chǎng)內(nèi)外一致性監(jiān)管，加強(qiáng)質(zhì)押信息共享。二是嚴(yán)肅處置資金占用、違規(guī)擔(dān)保問(wèn)題。三是強(qiáng)化應(yīng)對(duì)重大突發(fā)事件政策支持。
提高上市公司及相關(guān)主體違法違規(guī)成本方面，既要加大執(zhí)法力度，也要推動(dòng)增加法制供給。
在形成提高上市公司質(zhì)量的工作合力上，《意見(jiàn)》指出，一是持續(xù)提升監(jiān)管效能。堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和保護(hù)投資者合法權(quán)益方向，把提高上市公司質(zhì)量作為上市公司監(jiān)管的重要目標(biāo)。二是強(qiáng)化上市公司主體責(zé)任。三是督促中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)。健全中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)規(guī)則體系，明確上市公司與各類(lèi)中介機(jī)構(gòu)的職責(zé)邊界，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。四是凝聚各方合力。完善上市公司綜合監(jiān)管體系，推進(jìn)上市公司監(jiān)管大數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)，建立健全財(cái)政、稅務(wù)、海關(guān)、金融、市場(chǎng)監(jiān)管、行業(yè)監(jiān)管、地方政府、司法機(jī)關(guān)等單位的信息共享機(jī)制。
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