近日，旭輝控股集團(tuán)宣布，針對2021年上半年到期的兩只債券及可回售的永續(xù)債進(jìn)行要約回購，回購規(guī)模達(dá)4.2億美元。結(jié)合此前發(fā)行的3.5億美元超低息優(yōu)先票據(jù)，此次主動(dòng)債務(wù)管理聚焦于降低短期負(fù)債，控制杠桿率，從而進(jìn)一步優(yōu)化的財(cái)務(wù)狀況。
旭輝本次要約回購設(shè)置三檔優(yōu)先級，回購優(yōu)先順序?yàn)?021年3月到期的票息7.625%的高級債券、2021年4月到期的票息6.875%的高級債券、以及可贖回的票息5.375%永續(xù)債，力爭優(yōu)先減輕利率較高、存續(xù)期最短的負(fù)債。
11月8日，旭輝剛剛宣布發(fā)行3.5億美元優(yōu)先票據(jù)，債券期限5.5年，發(fā)行利率為5.25%，該利率創(chuàng)下了旭輝境外發(fā)債利率的歷史最低記錄。該次債券發(fā)行獲得投資者的熱烈追捧，最終獲得3.5倍超額認(rèn)購。
據(jù)了解，本次要約回購原定規(guī)模為3.5億美元，但由于市場反應(yīng)積極，受到投資者的熱捧，旭輝最終決定將回購規(guī)模擴(kuò)大到4.2億美元，以盡量滿足投資者需求。
最終，本次回購滿足了所有利率為7.625%和6.875%的債券回售需求，也滿足了很大部分永續(xù)債的回售需求。結(jié)合新發(fā)行的5.5年期5.25%美元優(yōu)先票據(jù)，旭輝完成了以更低息、更長期債務(wù)對臨期舊債務(wù)的置換，將有效降低平均融資成本，拉長債務(wù)久期，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。
近年來，面對不斷變化的市場和政策調(diào)控，旭輝秉持長期主義，不斷優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，保證發(fā)展的穩(wěn)健性和長期主義。2020上半年，公司凈負(fù)債率進(jìn)一步降低至63.2%，加權(quán)平均融資成本降至5.6%，現(xiàn)金短債比2.4倍，財(cái)務(wù)狀況良好，短期償債壓力較小。
面對近期“三道紅線”新規(guī)對于房企融資規(guī)模的調(diào)控，旭輝也持有著積極的應(yīng)對態(tài)度。旭輝董事局主席林中表示，新規(guī)對于房企財(cái)務(wù)穩(wěn)健度、防控風(fēng)險(xiǎn)提出了更高的要求，房企要積極調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)債務(wù)久期，嚴(yán)守財(cái)務(wù)底線。
來 源：藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)
編 輯：chenhong
