珠江實(shí)業(yè)近期收到上交所下發(fā)的《2019年年度報(bào)告的信息披露監(jiān)管問詢函》。上交所要求珠江實(shí)業(yè)補(bǔ)充披露七大問題，涉及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、運(yùn)轉(zhuǎn)模式、財(cái)務(wù)狀況等方面。
上交所要求，珠江實(shí)業(yè)收到問詢函后立即披露，并于2020年5月18日之前，披露對(duì)問詢函的回復(fù)。
關(guān)于經(jīng)營(yíng)模式
年報(bào)顯示，珠江實(shí)業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)主要分布在廣東、安徽、湖南等板塊，去化相對(duì)較慢，且部分地區(qū)房地產(chǎn)毛利率變化較大；與此同時(shí)公司前期的對(duì)外資金拆借業(yè)務(wù)，目前仍有較大余額應(yīng)收款項(xiàng)。
對(duì)外拆借方面。珠江實(shí)業(yè)2019年末對(duì)廣州天晨房地產(chǎn)開發(fā)有限公司(以下簡(jiǎn)稱天晨公司)、廣州市穗芳鴻華科技發(fā)展有限公司(以下簡(jiǎn)稱穗芳鴻華)、廣東億華房地產(chǎn)開發(fā)有限公司(以下簡(jiǎn)稱億華公司)、廣州東湛房地產(chǎn)開發(fā)有限公司(以下簡(jiǎn)稱東湛公司)的對(duì)外拆借資金余額合計(jì)15.04億元；同時(shí)對(duì)東迅公司、穗芳鴻華和億華公司有合計(jì)15.53億元的委托貸款。上交所要求珠江實(shí)業(yè)補(bǔ)充說明，公司對(duì)天晨公司的2.28億元拆借資金將于2020年7月到期，請(qǐng)結(jié)合天晨公司2019年末賬面現(xiàn)金687.96萬(wàn)元，以及其經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)負(fù)債情況，評(píng)估資金本息是否存在回收風(fēng)險(xiǎn)；公司關(guān)于資金拆借業(yè)務(wù)的臨時(shí)公告顯示，截至2019年12月31日，有3.91億元資金占用費(fèi)未收回；上述應(yīng)收未收資金占用費(fèi)至2020年3月31日上升到4.79億元，請(qǐng)結(jié)合各公司的經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)負(fù)債情況，評(píng)估資金本息是否存在回收風(fēng)險(xiǎn)，減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，公司在資金回收方面的相關(guān)安排；公司多筆其他應(yīng)收款和委托貸款到期日的前后信息披露存在差異，例如應(yīng)收穗芳鴻華10.94億元款項(xiàng)，臨時(shí)公告到期日為2020年，但2019年年報(bào)關(guān)聯(lián)方資金拆借部分到期日期為“不適用”；對(duì)東迅公司4億元委托貸款，定期報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)表附注部分到期日為2020年10月25日，而委托貸款部分到期日為2020-2021年間多個(gè)時(shí)點(diǎn)。請(qǐng)公司進(jìn)一步核實(shí)對(duì)外拆借相關(guān)信息披露的準(zhǔn)確性并予以更正。
房地產(chǎn)業(yè)務(wù)方面。珠江實(shí)業(yè)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)去化較慢，2019年公司預(yù)收款項(xiàng)合計(jì)2.90億元，占存貨的2.16%。不同房地產(chǎn)項(xiàng)目毛利率跨度較大，在-3.47%至81.30%之間；同時(shí)安徽的合肥中僑中心項(xiàng)目營(yíng)收增加15.31%的同時(shí)，毛利率大幅下降19.19%。上交所要求珠江實(shí)業(yè)補(bǔ)充披露：公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)去化較慢的原因及相應(yīng)應(yīng)對(duì)安排；結(jié)合同行業(yè)公司情況，以及項(xiàng)目的成本費(fèi)用構(gòu)成和利潤(rùn)占比等，說明公司項(xiàng)目毛利率跨度較大的原因并分析合理性；(3)公司前五大供應(yīng)商采購(gòu)額中關(guān)聯(lián)采購(gòu)額占比達(dá)31.15%，請(qǐng)列示供應(yīng)商的具體名稱、交易金額和具體交易背景。
關(guān)于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與財(cái)務(wù)情況
報(bào)告期內(nèi)，珠江實(shí)業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入29.48億元，同比下降13.41%，連續(xù)第二年下滑；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.19億元，同比下降10.67%；扣非歸母凈利潤(rùn)-1.73億元，同比下降235.50%，由正轉(zhuǎn)負(fù)。非經(jīng)常性損益中，包含出售海南錦繡股權(quán)實(shí)現(xiàn)的2.94億元投資收益和收取的1.41億元資金占用費(fèi)。
融資成本方面。珠江實(shí)業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用由2018年的1.30億元增長(zhǎng)至2019年的3.90億元，增幅為199.8%，占?xì)w母凈利潤(rùn)的178.08%。上交所要求珠江實(shí)業(yè)進(jìn)一步解釋：公司營(yíng)收和凈利潤(rùn)下降的同時(shí)，財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅上升的合理性；2019年間公司債務(wù)結(jié)構(gòu)有較大幅度調(diào)整，長(zhǎng)期借款余額由54.20億元降至32.42億元(其中僅7.15 億元調(diào)整至一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債)；同時(shí)應(yīng)付債券余額由24.07億元增至49.63億元，珠江實(shí)業(yè)需說明發(fā)行債券的具體種類和規(guī)模，分別列示發(fā)行債券和償還長(zhǎng)期借款的利率，說明公司提前償還長(zhǎng)期借款的原因和必要性；公司年度融資利率處于4.75%與7.5%之間，而公司應(yīng)付控股股東廣州珠江實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱珠實(shí)集團(tuán))的借款年利率處于7%-7.5%的較高區(qū)間，珠江實(shí)業(yè)需說明上述融資安排的合理性。
子公司業(yè)績(jī)方面。2019年，珠江實(shí)業(yè)多家控股子公司、合營(yíng)公司和聯(lián)營(yíng)公司的凈利潤(rùn)為負(fù)，例如八家重要非全資子公司中，除珠江物管公司和處置的海南美豪利外，其他皆處于虧損狀態(tài)；五家合營(yíng)企業(yè)全部處于虧損狀態(tài)。上交所要求珠江實(shí)業(yè)結(jié)合各下屬公司的資產(chǎn)、負(fù)債及經(jīng)營(yíng)情況，說明其持續(xù)盈利能力情況。
子公司財(cái)務(wù)準(zhǔn)確性方面。報(bào)告期初和期末，珠江實(shí)業(yè)合營(yíng)公司廣東金海投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱金海公司)的總資產(chǎn)分別是4.86億元和4.64億元；而2019年12月公司收購(gòu)金海公司 45%股權(quán)的臨時(shí)公告顯示，金海公司2018年末和 2019年8月底的資產(chǎn)總額分別為2.26億元和2.21億元。上交所要求珠江實(shí)業(yè)核實(shí)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，并予以更正。
其他事項(xiàng)
流動(dòng)比率。珠江實(shí)業(yè)2019年末流動(dòng)比率由2.6降至1.84，公司稱主要系期末存貨增加所致。但根據(jù)流動(dòng)比率定義為流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值可知，存貨增加將帶來流動(dòng)比率提升。上交所要求珠江實(shí)業(yè)進(jìn)一步解釋流動(dòng)比率下降原因。
年審機(jī)構(gòu)方面。珠江實(shí)業(yè)2019年4月將前任年審會(huì)計(jì)師事務(wù)所由大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所改聘為大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所；后因所內(nèi)業(yè)務(wù)安排原因，于2019年12月將大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所再次改聘為大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所。上交所要求珠江實(shí)業(yè)結(jié)合實(shí)際審計(jì)情況，補(bǔ)充說明兩次改聘交接過程中會(huì)計(jì)師事務(wù)所的具體溝通情況，前后任會(huì)計(jì)師溝通是否充分。
來源：中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)
編 輯：chenhong
