7月還債高峰期已經(jīng)來(lái)臨，有些房企提前幾個(gè)月甚至年初時(shí)就備下了今年到期債務(wù)的額度，有些房企卻沒(méi)有充足的“糧食”儲(chǔ)備，面對(duì)即將到來(lái)的債務(wù)，不得不借助于短期或者超短期融資償還舊債，以避免債務(wù)違約帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
7月20日，據(jù)上海清算所信息披露顯示，廈門國(guó)貿(mào)控股集團(tuán)有限公司擬發(fā)行2020年度第三期超短期融資券，本期發(fā)行金額為人民幣5億元，期限150天。據(jù)悉，該項(xiàng)債券的注冊(cè)金額為人民幣60億元，本期發(fā)行5億元，將全部用于償還發(fā)行人到期債券“20廈國(guó)貿(mào)控SCP001”。
根據(jù)該債券募集說(shuō)明書披露，由于近年來(lái)商業(yè)貿(mào)易及房地產(chǎn)等業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大以及庫(kù)存商品采購(gòu)量增加使得其負(fù)債規(guī)模持續(xù)上升。2017年-2019年末及2020年3月末，發(fā)行人的總負(fù)債分別為638.73億元、682.49億元、692.97億元和892.91億元，近三年較上年末分別增長(zhǎng)12.79%、6.85%和1.53%。
同在這一天，廣州越秀集團(tuán)股份有限公司擬發(fā)行2020年度第六期超短期融資券。據(jù)了解，本期超短期融資券發(fā)行規(guī)模15億元，發(fā)行時(shí)間240天。至于用途方面，越秀集團(tuán)稱本期募集資金全部用于償還3月份發(fā)行的（非房地產(chǎn)板塊、非金融板塊）到期債務(wù)融資工具，該期名為2020年度第三期超短期融資券，發(fā)行利率1.53%，規(guī)模同樣為15億元。
“疫情之下，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊，疊加償債高峰，房企整體資金壓力相對(duì)還是比較大的�！必悮ぱ芯吭焊呒�(jí)分析師潘浩向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，多家企業(yè)通過(guò)借新債償還舊債，是常規(guī)性動(dòng)作，接下來(lái)還有不少房企面臨債務(wù)到期的壓力，預(yù)計(jì)融資動(dòng)作也會(huì)加快。
據(jù)貝殼研究院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：上周（7月12日－7月19日），房企境內(nèi)外債券共發(fā)行17筆，7家房企共發(fā)行8筆境外融資，融資規(guī)模合計(jì)約24.6億美元，環(huán)比上升67.6%；境內(nèi)債市上周發(fā)債規(guī)模下降明顯，房企新發(fā)行境內(nèi)債券107.04億元人民幣，環(huán)比下跌51.2%。
在發(fā)債用途方面，多為償還到期債務(wù)。比如，境內(nèi)債市中，復(fù)地發(fā)行30億元的一般公司債擬全用于償債，票面利率為4.57%。在融資成本方面，不同房企差距不小，比如，佳兆業(yè)與華僑城風(fēng)別發(fā)行7億與5億美元企業(yè)債，佳兆業(yè)分2筆發(fā)行，票面利率在9.75%-11.25%區(qū)間，而華僑城發(fā)行票面利率為4.50%。
另?yè)?jù)貝殼研究院統(tǒng)計(jì)，本周（7月20日－7月26日），房企到期債務(wù)全部為境內(nèi)債券，總計(jì)約189.3億元，環(huán)比微降4.5%。其中，華潤(rùn)置地到期債券38億元人民幣，成為單周償還債券榜首，其次為新華中寶債券到期債務(wù)規(guī)模為35億元人民幣。
“若下半年銷售市場(chǎng)能夠發(fā)力，房企還債壓力就會(huì)相對(duì)有所緩解，但整體上仍舊是資金鏈較為緊張的局面�！币拙友芯吭褐菐�(kù)中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，受疫情影響，多地都出臺(tái)了扶持政策，對(duì)房企來(lái)說(shuō)，用遍所有融資工具儲(chǔ)備資金才能“進(jìn)可攻退可守”，況且除了償還舊債，還可以增加土地儲(chǔ)備，鑒于此，房企一定會(huì)抓住融資的“窗口期”。
來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)
編輯：wangdc
