像獨(dú)角獸一樣，完美的投資-高利潤(rùn)且完全安全，并具有眾多稅收優(yōu)惠和穩(wěn)定性-就像是獨(dú)角獸一樣。從一開始，投資就始終帶有一定的風(fēng)險(xiǎn)概念。
當(dāng)許多投資者想到一個(gè)多元化的投資組合時(shí)，他們通常只會(huì)考慮股票和債券等投資，或者可能是共同基金或ETF。精明的投資者了解擁有多元化投資組合的重要性。多元化保護(hù)您免受損失。如果一種投資類別的表現(xiàn)不佳，您仍然可以從其他類別中獲得收益。這是行之有效的平衡行為。真正多元化的投資組合將不僅僅投資于股票和債券，還包括商業(yè)房地產(chǎn)(CRE)等資產(chǎn)。
即使當(dāng)市場(chǎng)周期因某種原因波動(dòng)時(shí)，由于其穩(wěn)定性，華潤(rùn)創(chuàng)業(yè)仍然是理想的投資。這種穩(wěn)定的性質(zhì)使商業(yè)房地產(chǎn)成為多樣化投資組合的好方法。此外，直接投資于CRE的資產(chǎn)可以升值并提供現(xiàn)金流。
讓我們更深入地了解投資商業(yè)房地產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)。
隨著時(shí)間的推移獲得可觀的回報(bào)
總的來說，大多數(shù)投資者都知道，隨著時(shí)間的推移，持有資產(chǎn)比跳入和追逐收益更好。在這方面，CRE可以提供可靠的，可預(yù)測(cè)的回報(bào)。商業(yè)房地產(chǎn)的投資者通常會(huì)從其投資中獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流量，其收入通常每年，每季度甚至每月分配一次。這是因?yàn)楦叱鲎饴屎涂深A(yù)測(cè)的租金通常會(huì)提供大多數(shù)投資者所需的穩(wěn)定現(xiàn)金流。
20年內(nèi)商業(yè)房地產(chǎn)的平均年收益率約為9.5%，比標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)同期的8.6%的平均年收益率高出近1%。這些類型的收益增加了投資組合的穩(wěn)定性。
逃離相關(guān)回報(bào)
相關(guān)的回報(bào)意味著一項(xiàng)投資的回報(bào)與另一項(xiàng)的業(yè)績(jī)掛鉤。這些投資的收益，無論是正數(shù)還是負(fù)數(shù)，都傾向于同時(shí)朝著同一方向移動(dòng)。相比之下，商業(yè)房地產(chǎn)是不相關(guān)的投資。它的表現(xiàn)通常與股票或債券市場(chǎng)的表現(xiàn)無關(guān)。
房地產(chǎn)是有形資產(chǎn)
對(duì)于許多人來說，房地產(chǎn)是一種有形資產(chǎn)，因此具有吸引力。這是投資者可以看到和觸摸的資產(chǎn)類別。您可以自己訪問物業(yè)，以詳細(xì)了解其規(guī)模，狀況，位置和其他可能影響收入的因素。如果投資物業(yè)的結(jié)構(gòu)發(fā)生問題，則該土地仍在那兒進(jìn)行重建或出售。
對(duì)于某些人來說，這比購買可能無法幸存的公司的股票更加放心。但是，應(yīng)該指出的是，房地產(chǎn)具有某些風(fēng)險(xiǎn)，而其他投資(例如股票和債券)則沒有。例如，隨著時(shí)間的流逝，空置的房地產(chǎn)可能會(huì)花費(fèi)投資者金錢。此外，房地產(chǎn)是一種流動(dòng)性很差的資產(chǎn)。這使之成為最適合長(zhǎng)期待業(yè)者的投資，而不是那些可能在短時(shí)間內(nèi)需要錢的人的投資。
杠桿作用
華創(chuàng)房地產(chǎn)不僅可能升值，而且大多數(shù)所有者還對(duì)其財(cái)產(chǎn)進(jìn)行抵押。這樣一來，他們可以利用自己的投資資金，同時(shí)建立房地產(chǎn)資產(chǎn)。
例如，以20%的股權(quán)和80%的債務(wù)購買的房產(chǎn)僅需增加20%的價(jià)值即可使投資的股權(quán)獲得100%的回報(bào)。但是，這種杠桿作用會(huì)帶來額外的風(fēng)險(xiǎn)-如果該物業(yè)無法按月償還抵押貸款，便會(huì)有喪失抵押品贖回權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，關(guān)鍵是要合理利用債務(wù)，以確保租金有足夠的現(xiàn)金流來償還每月抵押貸款。
稅收優(yōu)勢(shì)
在不提及擁有CRE的稅收優(yōu)惠的情況下，關(guān)于商業(yè)房地產(chǎn)作為投資價(jià)值的討論是不完整的。當(dāng)您投資股票和債券時(shí)，您可以期望將一部分收入用于支付資本利得稅。除非投資是合格計(jì)劃或退休帳戶的一部分，否則這些稅將難以避免。
相比之下，對(duì)于商業(yè)房地產(chǎn)，有許多減少或消除資本收益的方法。如果您購買了位置優(yōu)越的房地產(chǎn)，則這些房地產(chǎn)的價(jià)值會(huì)隨著時(shí)間的推移而上升。但是，出于稅收目的，您可以隨著時(shí)間的推移折舊建筑物的價(jià)值，這有助于減少年度應(yīng)稅收入。最終結(jié)果是，您出于稅收目的而貶值了，應(yīng)該證明這是一筆可用于投資的增值資產(chǎn)。提供這種好處的資產(chǎn)類別并不多。
此外，您出售時(shí)的利潤(rùn)可能會(huì)通過所謂的1031年遞延稅款交易所完全推遲。如果您在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)投資類似的東西，那么1031交易所可以讓您遞延應(yīng)納稅所得額。
這是通貨膨脹的對(duì)沖
商業(yè)房地產(chǎn)的一個(gè)優(yōu)勢(shì)在于，它可以抵消通貨膨脹的長(zhǎng)期影響。一個(gè)主要因素是，可以通過通貨膨脹來調(diào)整房地產(chǎn)租金，這通常是強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的結(jié)果。這與股票或債券等投資完全不同，后者的通貨膨脹可能會(huì)導(dǎo)致收益遞減。
結(jié)論
商業(yè)房地產(chǎn)是每個(gè)人的正確投資嗎?可能不會(huì)。但是，對(duì)CRE進(jìn)行投資的好處包括隨著時(shí)間的流逝，不相關(guān)且可預(yù)測(cè)的收益，以及稅收優(yōu)惠和通貨膨脹對(duì)沖。這使其在提供卓越的投資回報(bào)率方面接近神話中的獨(dú)角獸。
來源：互聯(lián)網(wǎng)
編輯：koko
