29日晚間，保利地產(chǎn)公告稱，為提升公司自持商用物業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率，探索創(chuàng)新型資產(chǎn)運(yùn)作，公司擬發(fā)行商用物業(yè)類 REITs 項(xiàng)目。
該項(xiàng)目擬采用“專項(xiàng)計(jì)劃+私募基金”兩層架
構(gòu)：先由私募基金管理人設(shè)立契約型私募基金，公司作為投資人認(rèn)購(gòu)私募基金份額，私募基金收購(gòu)物業(yè)資產(chǎn)持有人的100%股權(quán)；再由計(jì)劃管理人募集優(yōu)先級(jí)和次級(jí)資產(chǎn)支持證券投資人資金設(shè)立資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃，收購(gòu)私募基金全部份額。
專項(xiàng)計(jì)劃擬發(fā)行規(guī)模不超過60億元，初步選定位于長(zhǎng)沙、石家莊、慈溪的四處商用物業(yè)資產(chǎn)作為首期入池資產(chǎn)，首期發(fā)行規(guī)模約22.36億元（具體發(fā)行規(guī)模將參考資產(chǎn)評(píng)估值確定）。
其中，優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券發(fā)行規(guī)模占比90%，次級(jí)資產(chǎn)支持證券發(fā)行規(guī)模占比10%，公司直接或間接認(rèn)購(gòu)次級(jí)資產(chǎn)支持證券，并可根據(jù)市場(chǎng)情況出售所持次級(jí)資產(chǎn)支持證券，最終持有比例不超過專項(xiàng)計(jì)劃規(guī)模的5%。專項(xiàng)計(jì)劃的期限為2N+1年，最長(zhǎng)不超過19年。
公司擬直接或間接認(rèn)購(gòu)次級(jí)資產(chǎn)支持證券，認(rèn)購(gòu)比例不超過專項(xiàng)計(jì)劃規(guī)模的5%，并履行相應(yīng)增信義務(wù)。
來(lái) 源： 中國(guó)網(wǎng)
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