正在經(jīng)歷資金考驗的云南城投再次調(diào)整資產(chǎn)出售方案。
11月26日晚間，云南城投發(fā)布公告稱，公司擬底價30.09億元掛牌轉(zhuǎn)讓11家子公司。但云南城投再交易方式中提到，要求受讓方應向標的公司提供借款。
公告稱，公司及全資子公司天津銀潤投資有限公司擬通過在云南產(chǎn)權交易所公開掛牌轉(zhuǎn)讓的方式，出售11家標的公司股權。以2019年12月31日為評估基準日，本次交易擬出售資產(chǎn)的合計評估結(jié)果為30.09億元。
此次出售的標的資產(chǎn)包括：蒼南銀泰置業(yè)有限公司70%的股權、杭州海威房地產(chǎn)開發(fā)有限公司70%的股權、平陽銀泰置業(yè)有限公司70%的股權、杭州云泰購物中心有限公司70%的股權、寧波經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)泰悅置業(yè)有限公司19%的股權、寧波銀泰置業(yè)有限公司70%的股權、黑龍江銀泰置地有限公司 70%的股權、名尚銀泰城（淄博）商業(yè)發(fā)展有限公司70%的股權、哈爾濱銀旗房地產(chǎn)開發(fā)有限公司70%的股權、臺州銀泰置業(yè)有限公司70%的股權、北京房開創(chuàng)意港投資有限公司90%的股權以及天津銀潤持有寧波經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)泰悅置業(yè)有限公司51%的股權。
值得一提的是，云南城投曾在4月29日發(fā)布過一次重大資產(chǎn)出售預案，但在此次的預案中，之前云南城投擬出售的天津銀潤、杭州西溪、成都銀城、奉化銀泰、臺州商業(yè)及杭州銀云6家標的公司，并沒有出現(xiàn)在此次的交易方案中。
對此，云南城投表示，由于上述6家標的公司涉及云南城投的商業(yè)房地產(chǎn)抵押貸款支持證券融資（下稱“CMBS”），根據(jù)CMBS的相關條款約定“上市公司喪失任一項目公司控制權”，即觸發(fā)CMBS終止條款，需要提前償還借款，涉及兌付資金約67.79億元。
但由于上市公司預計無法按計劃取得CMBS持有人同意修訂上述終止條款，且償還CMBS款項的其他融資替換方案尚在審批過程中，為避免對實施本次重大資產(chǎn)重組造成延后等不利影響，加快推進重組進程，擬將上述6家標的公司暫時保留于上市公司。同時，考慮到本次交易完成后，上市公司尚持有包括寧波奉化銀泰城、西溪銀泰城等商業(yè)物業(yè)項目，為便于運營管理，擬將云泰商管暫時保留于上市公司。
需要注意的是，云南城投在公告中對于交易受讓方提出了要求。
按照云南城投的要求，受讓方（即摘牌方）應向標的公司提供借款，用于各標的公司向上市公司及下屬控股子企業(yè)償還債務，以及代作為債務人的標的公司提前償還債務或由受讓方另行提供融資債權人認可的擔保，且解除上市公司及其關聯(lián)方為標的公司提供的擔保，或獲得云南城投關于無需代作為債務人的標的公司提前償還其債務或另行提供融資債權人認可的擔保，且解除上市公司及其關聯(lián)方為標的公司提供的擔保的豁免許可。
財務數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月30日，各標的公司應付上市公司及其下屬公司的債務共計約141.04億元。標的公司作為債務人，由上市公司及其關聯(lián)方提供擔保的項目擔�？傤~共計67.21億元，上市公司及其關聯(lián)方擔保比例對應的實際擔保余額為59.15億元。最終交易對方以現(xiàn)金方式支付本次交易價款。
從近幾年云南城投的財務數(shù)據(jù)來看，公司的經(jīng)營明顯不盡人意。
云南城投的主營業(yè)務為房地產(chǎn)業(yè)、商業(yè)管理、物業(yè)管理、酒店運營，根據(jù)2020年半年報顯示，各項業(yè)務占營收的比例分別為：66.85%、13.8%、6.18%、2.99%。
2020年前三季度的報告顯示，截至2020年9月30日，公司營收約37.05億元，同比下降23.64%；凈虧損約10.39億元；基本每股收益-0.66元。資產(chǎn)負債率為95.53%，流動比率0.92，速動比率0.1，期末現(xiàn)金余額12.63億元，短期借款余額21.44億元。因此，上市公司存在較大償債風險。
云南城投稱，此次出售所持有的蒼南銀泰等11家子公司股權后，擬將收回的價款用于償還債務和補充流動資金，以降低資產(chǎn)規(guī)模及有息負債、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、節(jié)約資金利息支出、減輕經(jīng)營壓力，增強公司市場競爭力。同時，公司近年來持續(xù)向康養(yǎng)地產(chǎn)和旅游地產(chǎn)轉(zhuǎn)型。鑒于公司2019年業(yè)績出現(xiàn)大幅虧損，為提升公司業(yè)績，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增強盈利能力，通過資產(chǎn)處置、債權清收等措施回收資金，達到瘦身健體、增強公司市場競爭力的目的。
來源：澎湃新聞
編輯：wangdc
