近日，克而瑞資管發(fā)布2020年Q2上海寫(xiě)字樓市場(chǎng)回顧與展望。報(bào)告顯示，根據(jù)CAIC監(jiān)測(cè)顯示，2020Q2上海寫(xiě)字樓租金跌幅收窄、出租率微漲，整體市場(chǎng)呈復(fù)蘇態(tài)勢(shì)；租賃市場(chǎng)活躍度明顯提升，零售、金融、制造業(yè)成交踴躍；Q2新增供應(yīng)16萬(wàn)㎡，空置率微降至21.9%；大宗交易總成交金額179億，同比上漲30%。
據(jù)克而瑞CAICAI監(jiān)測(cè)系統(tǒng)對(duì)一線(xiàn)和重點(diǎn)新一線(xiàn)城市甲級(jí)寫(xiě)字樓的持續(xù)監(jiān)測(cè)分析，今年二季度重點(diǎn)市場(chǎng)寫(xiě)字樓表現(xiàn)如下：
1）2020Q2CAIC重點(diǎn)監(jiān)測(cè)城市辦公市場(chǎng)平均租金依然普遍下行，但降幅出現(xiàn)收窄趨勢(shì)；北京租金環(huán)比降幅最大為4.5%，但仍以11.2元/㎡/天繼續(xù)領(lǐng)跑全國(guó)辦公市場(chǎng)；
2）上海和杭州“以?xún)r(jià)換量”效果最為明顯，出租率率先迎來(lái)小幅回升；
3）去化周期方面，截止2020Q2(不含新增供應(yīng)）廣州18月周期最短，南京103月周期最長(zhǎng)；深圳空置率處于高位，但其去化速度最快，辦公市場(chǎng)活力依然充足。
CAIC市場(chǎng)監(jiān)測(cè)（上海）
市場(chǎng)：隨疫情發(fā)展逐步可控，上海整體辦公市場(chǎng)顯現(xiàn)復(fù)蘇跡象；租賃市場(chǎng)活躍度有所提升，銷(xiāo)售及大宗市場(chǎng)亦顯現(xiàn)出不同程度的回暖態(tài)勢(shì)；
租戶(hù)：一季度疫情對(duì)企業(yè)租戶(hù)的沖擊已充分得到釋放，隨疫情基本可控，二季度未出現(xiàn)大規(guī)模的退租和違約現(xiàn)象；
業(yè)主：業(yè)主方通過(guò)降低租金、靈活調(diào)整招租策略等方式維穩(wěn)出租率取得階段性成效；
板塊：前灘、北外灘等新興商務(wù)區(qū)整體表現(xiàn)突出；陸家嘴、南京西路等核心商務(wù)區(qū)在一定程度上顯現(xiàn)出其區(qū)位競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，本季度租賃需求有所回暖。
宏觀市場(chǎng)：租金跌幅收窄、出租率微漲
二季度隨疫情發(fā)展可控，各行業(yè)普遍復(fù)工復(fù)產(chǎn)，辦公市場(chǎng)租賃活躍度明顯提升，整體市場(chǎng)呈復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。全市平均租金環(huán)比下降3.7%至7.52元/㎡/天，跌幅收窄1.6個(gè)百分點(diǎn)；二季度新增供應(yīng)約16萬(wàn)㎡背景下，去化較為穩(wěn)定，空置率微降至21.9%。
租金處于下行通道，核心商務(wù)區(qū)甲級(jí)寫(xiě)字樓租金環(huán)比下跌1.3%至每平方米每天人民幣9.30元，非核心商務(wù)區(qū)甲級(jí)寫(xiě)字樓平均租金環(huán)比下跌2個(gè)百分點(diǎn)至每平方米每天人民幣6.05元。
租賃市場(chǎng)：新增供應(yīng)16萬(wàn)㎡，空置率微降至21.9%
▌新增供應(yīng)16萬(wàn)㎡，60%集中于非核心商務(wù)區(qū)
據(jù)CAIC資產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)監(jiān)測(cè)顯示，2020年Q2共4個(gè)新增供應(yīng)項(xiàng)目總計(jì)16萬(wàn)㎡入市，分別為位于靜安的盈凱文創(chuàng)廣場(chǎng)、金融街中心一期，浦東的富源置地及黃浦的世博濱江大廈（北樓）。其中，約六成的新增供應(yīng)位于非核心商務(wù)區(qū)。同時(shí)，非核心商務(wù)區(qū)租賃活躍度較高，實(shí)際租賃活動(dòng)較一季度有明顯提升，增加了非核心區(qū)的吸納量，盡管有新增項(xiàng)目入市，二季度非核心區(qū)辦公市場(chǎng)的空置面積未有大幅度上漲。
二季度，隨疫情發(fā)展基本可控，上海辦公市場(chǎng)顯現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。全市空置率環(huán)比下降近1個(gè)百分點(diǎn)，至21.9%，其中，核心區(qū)空置率降至13.6%，非核心區(qū)環(huán)比上漲2.5%至28.2%。
▌多元化租戶(hù)結(jié)構(gòu)奠定租賃市場(chǎng)回暖跡象，零售、第三方辦公平臺(tái)等行業(yè)逆勢(shì)擴(kuò)張
2020Q2，租賃成交比較活躍的三大行業(yè)為零售、金融及制造業(yè)等企業(yè)，其占比分別為38.1%、36.2%、12.7%。
二季度，零售業(yè)需求有所回暖，實(shí)際租賃活躍度在一定程度得以提升。在線(xiàn)新經(jīng)濟(jì)零售代表盒馬鮮生總部落戶(hù)陸家嘴濱江中心N2整棟，租賃面積達(dá)1.7萬(wàn)㎡；辦伴、Geework等聯(lián)合辦公品牌在本季度逆勢(shì)擴(kuò)張；另?yè)?jù)有關(guān)消息透露，知名零售企業(yè)歐萊雅預(yù)計(jì)短期內(nèi)將從越洋國(guó)際廣場(chǎng)遷出。
據(jù)CAIC監(jiān)測(cè)分析，從核心商務(wù)區(qū)來(lái)看，陸家嘴、南京西路等商務(wù)區(qū)在一定程度上顯現(xiàn)出其區(qū)位競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，本季度租賃需求有所回暖。6月底，在上海中心大廈召開(kāi)的陸家嘴樓宇經(jīng)濟(jì)倍增促進(jìn)大會(huì)上，正式發(fā)布了促進(jìn)樓宇經(jīng)濟(jì)倍增發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（樓宇倍增“陸九條”），計(jì)劃今年將新增商辦樓宇八幢釋放超百萬(wàn)平方米的辦公空間；同時(shí)，盒馬、高瓴資本旗下的高瓴股權(quán)投資等一批標(biāo)桿企業(yè)簽約入駐陸家嘴各大寫(xiě)字樓。
從新興商務(wù)區(qū)來(lái)看，前灘、北外灘等本季度表現(xiàn)突出，高性?xún)r(jià)比的項(xiàng)目招商進(jìn)展順利，商務(wù)區(qū)實(shí)際租賃活躍度較高，出租率顯著提升。其中，西部證券于5月份入駐前灘商務(wù)區(qū)的晶耀商務(wù)廣場(chǎng)3號(hào)樓，作為公司總部（上海）辦公場(chǎng)地，首輪租期3年，租金7.1元/㎡/天。
銷(xiāo)售市場(chǎng)：大宗交易成交金額環(huán)比上漲30% 辦公銷(xiāo)售市場(chǎng)逐步回暖
據(jù)CAIC資產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)監(jiān)測(cè)顯示，2020Q2上海大宗交易總成交額179億元，環(huán)比上漲30%；其中，辦公樓成為二季度最受投資者青睞的物業(yè)類(lèi)型，總成交額137億占二季度成交總額的76%。
二季度上海大宗市場(chǎng)成交量明顯上升，投資市場(chǎng)表現(xiàn)出較強(qiáng)的韌性。從買(mǎi)方企業(yè)來(lái)看，二季度內(nèi)資企業(yè)投資者占主導(dǎo)地位，總投資金額占比逾八成；隨疫情逐步得以控制，外資活躍度亦有明顯提升。
隨著疫情得以控制，上海辦公銷(xiāo)售市場(chǎng)開(kāi)始回暖，本季度全市成交25.7萬(wàn)㎡，較上季度環(huán)比上漲31個(gè)百分點(diǎn)；黃浦區(qū)本季度顯現(xiàn)出優(yōu)異的供需狀態(tài)，成為二季度交易最活躍的區(qū)域，供應(yīng)面積達(dá)5.29萬(wàn)㎡，成交面積為5.29萬(wàn)㎡，成交均價(jià)達(dá)88000元/㎡，其交易項(xiàng)目是位于外灘板塊的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。外環(huán)的嘉定區(qū)、青浦區(qū)供應(yīng)面則表現(xiàn)突出。
本季度全市成交價(jià)格48269元/㎡，其中核心區(qū)成交均價(jià)75304元/㎡；非核心區(qū)成交均價(jià)39330元/㎡。黃浦區(qū)的綠地外灘中心、靜安區(qū)的靜安府等項(xiàng)目成交表現(xiàn)亮眼。
土地市場(chǎng)：涉辦用地成交量環(huán)比上漲近50%
本季度供應(yīng)26幅涉辦用地，共計(jì)111.0萬(wàn)㎡，環(huán)比上升12.7%；成交29幅涉辦用地，共計(jì)129.8萬(wàn)㎡，環(huán)比上升49.8%；成交均價(jià)為11516元/㎡,環(huán)比上升4.2%。
分區(qū)域來(lái)看，南匯本季度成交8宗涉辦土地，其中62%集中在臨港新城板塊；嘉定、青浦各成交4宗涉辦土地；奉賢、浦東各成交3宗涉辦土地，其中奉賢區(qū)成交的涉辦土地均位于南橋板塊。此外，崇明成交2宗涉辦土地，長(zhǎng)寧、靜安、寶山、松江各成交1宗涉辦土地。
來(lái)源：克而瑞資管
編輯：wangdc
