紐交所掛牌現(xiàn)場(chǎng)，高靖和他創(chuàng)業(yè)路上的貴人劉二海緊緊挽臂相擁。
時(shí)針指向紐約當(dāng)?shù)貢r(shí)間10點(diǎn)整，蛋殼公寓(DNK)正式開始交易，開盤價(jià)報(bào)13.51美元/股，市值逾24.5億美元。
從2015年1月創(chuàng)立到2020年1月紐交所上市，蛋殼僅用了短短五年。作為一路陪蛋殼孵化生長(zhǎng)的重要投資人，劉二海此刻的歡喜與激動(dòng)，恐怕不亞于蛋殼創(chuàng)始人高靖。
劉二海與蛋殼的緣分始于3年前。2016年下半年的某一天，蛋殼公寓執(zhí)行董事長(zhǎng)沈博陽碰到了劉二海，告訴他“我投了蛋殼的天使輪。”不過，劉二海一直在猶豫要不要投，因?yàn)橄竦皻み@種規(guī)模的長(zhǎng)租太多了。但是，和高靖聊過一次后，劉二海下定了決心。2017年年初，劉二海第一輪就投了1000多萬美元。
“我記得問過高靖，公司為什么叫蛋殼呢?是希望為每個(gè)身處異鄉(xiāng)的人都能提供一個(gè)溫暖的“殼”，孵出自己的夢(mèng)想�！碧峒暗皻っ种械膬�(nèi)涵時(shí)，劉二海這樣說道。不難看出，高劉兩人對(duì)蛋殼都是保有溫度和情懷的。
上市現(xiàn)場(chǎng)，蛋殼公寓還把展現(xiàn)當(dāng)下中國(guó)年輕人租住生活的實(shí)景樣板房，搬到了紐交所門口，其時(shí)尚、宜居、多元化設(shè)計(jì)風(fēng)格充分展現(xiàn)蛋殼公寓的產(chǎn)品自信。
有人說，蛋殼上市是個(gè)資本運(yùn)作的勝利，可在劉二海眼中，蛋殼的成功是一次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和巨變的勝利。
以下是劉二海問答精選：
問：愉悅在2017年年初投資了蛋殼，到現(xiàn)在也只有三年時(shí)間，當(dāng)時(shí)想到蛋殼會(huì)發(fā)展這么快嗎 ?
劉二海：當(dāng)時(shí)肯定也沒有特別想蛋殼有多快這個(gè)事，不過長(zhǎng)租這個(gè)市場(chǎng)我們很早以前就有堅(jiān)定的信心。2017年，蛋殼在管房屋應(yīng)該只有8000間，2019年Q3公布是40多萬間，兩年半實(shí)現(xiàn)這樣的增速還是非�？斓模任蚁氲目隙ǹ�。
問：為什么會(huì)投資蛋殼?
劉二海：一是需求非常大，老百姓買房還是有一定難度的。對(duì)蛋殼的主要用戶——年輕人群體來說，就更不可能一畢業(yè)就買得起房子。年輕人漂泊在外，這個(gè)數(shù)字全國(guó)得有幾億吧?這是一個(gè)多大的問題需要解決?
我記得問過高靖，公司為什么叫蛋殼呢?是希望為每個(gè)身處異鄉(xiāng)的人都提供一個(gè)溫暖的“殼”，孵出自己的夢(mèng)想。說實(shí)話，這也是我的一個(gè)小愿望，因?yàn)槲疑磉吘陀胁簧龠@樣的年輕人。
二是人們的觀念也在轉(zhuǎn)變，原來是房子一定要屬于自己，現(xiàn)在人們更看重房子的使用價(jià)值，我在這個(gè)城市就租用一下，假如我不在這個(gè)城市了，我換到其他城市，就會(huì)很方便。
三是高靖這個(gè)團(tuán)隊(duì)還是非常能干，當(dāng)時(shí)和他同期的公司里有8000間房的不在少數(shù)，但是他把8000間變成了40多萬間，這個(gè)團(tuán)隊(duì)身上有很獨(dú)特的地方。
問：怎么在同期的那么多做長(zhǎng)租的公司里，發(fā)現(xiàn)蛋殼的呢?
劉二海：2016年下半年某一天，沈博陽(現(xiàn)為蛋殼公寓執(zhí)行董事長(zhǎng))跟我說他投了蛋殼的天使輪。但即使到見高靖之前，我都是比較糾結(jié)的：8000間，太少了，行業(yè)中8000間的多了。但公司的數(shù)據(jù)給了我信心，蛋殼當(dāng)時(shí)的8000間房有很多都在北京，其實(shí)這很不容易，為什么呢?因?yàn)榱硪患议L(zhǎng)租公寓的大本營(yíng)在北京——當(dāng)時(shí)兩家差距太遠(yuǎn)了，我估計(jì)得至少有20倍。
在對(duì)手勢(shì)力很大的情況下，高靖依然敢闖進(jìn)來，而且還做得不錯(cuò)，這說明他敢打仗、也會(huì)打仗，也說明長(zhǎng)租這個(gè)行當(dāng)還可能不是一家能夠獨(dú)大，不是贏者通吃。這時(shí)候，又了解到高靖和途虎養(yǎng)車CEO陳敏曾經(jīng)是老同事，陳敏評(píng)價(jià)“高靖非常能干，很多方面都非常優(yōu)秀”，陳敏的話又增強(qiáng)了我的信心。這樣，我約高靖來公司聊一聊。
就聊了一個(gè)問題：你這房子數(shù)量太少，怎么能增長(zhǎng)呢?他說還是有非常大的空間，跟我講了他怎么拿房、尤其是如何構(gòu)建數(shù)據(jù)系統(tǒng)。我一聽，覺得這事還有點(diǎn)意思，如果只是拿房，沒有數(shù)據(jù)支撐，這生意沒法規(guī)模化。數(shù)據(jù)系統(tǒng)這部分還是給了我深刻的印象。所以因?yàn)檫@么幾個(gè)要素，我們連續(xù)投了好幾輪，第一筆就投了一千多萬美元。
這個(gè)數(shù)據(jù)系統(tǒng)其實(shí)也解釋了，蛋殼為什么可以在兩年半時(shí)間從8000間做到40多萬間。有了智能數(shù)據(jù)系統(tǒng)，蛋殼就隨時(shí)掌握各個(gè)城市各個(gè)區(qū)域房?jī)r(jià)、租價(jià)的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)、進(jìn)而分析出趨勢(shì)，拿房的時(shí)候就敢拿。這是蛋殼自建的系統(tǒng)，提升了整個(gè)運(yùn)轉(zhuǎn)效率，迅速拿房、迅速裝修、迅速流轉(zhuǎn)，沒有這個(gè)就真成了二房東。
實(shí)際上，這個(gè)公司運(yùn)營(yíng)的是個(gè)數(shù)據(jù)平臺(tái)。很多人以為弄個(gè)房子不就行了?但你仔細(xì)想，多少錢收房合適呢?為什么要收這間房?在什么地方收合適呢?有沒有需求呢?你沒有調(diào)研、沒有預(yù)測(cè)，怎么敢做決定?
“快”為什么重要?對(duì)于長(zhǎng)租來說，規(guī)模還是很重要的，規(guī)模上不去，你的營(yíng)銷、服務(wù)、裝修、客服這些成本都分?jǐn)偛幌氯ァＲ?guī)模實(shí)際上是必要的條件，規(guī)模上去了，服務(wù)成本才能下降，單位投入的服務(wù)質(zhì)量就上去了，而服務(wù)質(zhì)量是長(zhǎng)租競(jìng)爭(zhēng)的核心價(jià)值。
問：在長(zhǎng)租這個(gè)領(lǐng)域會(huì)不會(huì)出現(xiàn)瑞幸這樣的公司?
劉二海：瑞幸之所以這么“快”，最重要的一點(diǎn)是應(yīng)用了新技術(shù)設(shè)施。從這個(gè)角度講，那些巨大的萬億級(jí)產(chǎn)業(yè)都會(huì)有他們的“瑞幸”出現(xiàn)。技術(shù)發(fā)展的第一階段是行業(yè)內(nèi)，第二階段就是基礎(chǔ)設(shè)施化，這時(shí)會(huì)有很多“新”公司出現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)會(huì)重構(gòu)。不止蛋殼，包括我們?cè)谄嚭蠓⻊?wù)市場(chǎng)的途虎、在能源領(lǐng)域的能鏈，做的都是大型行業(yè)的轉(zhuǎn)型重構(gòu)。
新基礎(chǔ)設(shè)施時(shí)代，工具改變，效率倍速提高，而效率的提高會(huì)直接改變?nèi)藗兊墓ぷ鞣绞�、生活方式：瑞幸咖啡用兩年時(shí)間，開始改變數(shù)千萬中國(guó)人咖啡的習(xí)慣;蔚來汽車用四年時(shí)間造出了中國(guó)人自主品牌的高端新能源車，在傳統(tǒng)汽車工業(yè)時(shí)代是不可想象的;摩拜單車從一輛輪子一蹬就掉的試驗(yàn)車變成人們出行生活的一部分，每天騎行次數(shù)達(dá)到數(shù)千萬，也只花了兩年時(shí)間。
為什么房地產(chǎn)商做不了蛋殼?為什么傳統(tǒng)的4S店做不了途虎的生意?為什么普通的咖啡廳做不了瑞幸的事?商業(yè)所依托的生態(tài)系統(tǒng)也發(fā)生了同樣的變化，那些以往我們習(xí)以為常的“規(guī)律”正在改變，這就使得 “醫(yī)食住行”這樣萬億級(jí)的產(chǎn)業(yè)開啟了從舊基礎(chǔ)設(shè)施向新基礎(chǔ)設(shè)施轉(zhuǎn)型的進(jìn)程。愉悅資本特別關(guān)注歷史性的機(jī)遇。
另一方面，蛋殼業(yè)務(wù)發(fā)展如此之快，其實(shí)是對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)提出了極高要求，既要懂用戶運(yùn)營(yíng)，又要懂如何做相關(guān)產(chǎn)業(yè)。咖啡味道不好就沒人喝，房子做的不好就沒人住，車修得不好就不會(huì)有人進(jìn)店。來自傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的人對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)有經(jīng)驗(yàn)，互聯(lián)網(wǎng)出身的擅長(zhǎng)搞流量做用戶，兩方面都能搞的人很少見。這些人必須能力全面，團(tuán)隊(duì)內(nèi)還得融合，搞互聯(lián)網(wǎng)的和搞產(chǎn)品服務(wù)的兩波人要融合在一起。這是對(duì)行當(dāng)提出的挑戰(zhàn)。
瑞幸兩年，蛋殼三年，在以前的認(rèn)知里，太快了。但這些公司的共性是兩邊做得都不錯(cuò)。新基礎(chǔ)設(shè)施引發(fā)的產(chǎn)業(yè)巨變就會(huì)是這樣的速度。新基礎(chǔ)設(shè)施，對(duì)萬億行業(yè)新基礎(chǔ)設(shè)施的重構(gòu)這件事情，可能是未來10到20年非常重要的主題，特別是在中國(guó)。
問：從資本市場(chǎng)角度看，當(dāng)時(shí)瑞幸上市的一些因素，在今天是不是有改變?
劉二海：一些項(xiàng)目選擇在發(fā)展到一定階段走向公開市場(chǎng)，是更好的選擇：公開市場(chǎng)上有更充足的資金;有更多樣化的融資工具。公開市場(chǎng)對(duì)公司的要求也更高，進(jìn)而推動(dòng)公司更透明、對(duì)市場(chǎng)的反饋更及時(shí)，從而發(fā)展也更快。
創(chuàng)投這個(gè)行當(dāng)也在發(fā)生深刻的變化，包括一級(jí)市場(chǎng)，二級(jí)市場(chǎng)之間的關(guān)系在發(fā)生深刻變化。如果說在2018年下半年之前，整個(gè)資本市場(chǎng)是早期投資、后期投資都很活躍。今天實(shí)際上二級(jí)市場(chǎng)、一級(jí)市場(chǎng)后半部分的投資變得更加謹(jǐn)慎了，一些大的基金、明星項(xiàng)目出現(xiàn)了一些問題，整個(gè)市場(chǎng)也籠罩在對(duì)后期項(xiàng)目的擔(dān)憂里，投資人可能就改弦更張。
問：蛋殼有沒有一個(gè)大致的盈利時(shí)間表?
劉二海：這其實(shí)是一個(gè)平衡當(dāng)期盈利與長(zhǎng)期發(fā)展的問題。對(duì)蛋殼來講，大家倒不懷疑它能盈利，規(guī)模要相當(dāng)，但是不能光追求規(guī)模，同時(shí)要把服務(wù)的品牌和質(zhì)量要做起來，否則我覺得不會(huì)長(zhǎng)久生存下去。
問：公司哪些決策是特別關(guān)鍵的，導(dǎo)致現(xiàn)在有這么快的增長(zhǎng)?
劉二海：首先是團(tuán)隊(duì)，沈博陽和高靖無疑是很優(yōu)秀的，高靖強(qiáng)有力的執(zhí)行力確實(shí)罕見，這個(gè)給我留下深刻印象。再有就是引進(jìn)了一系列高質(zhì)量的投資人，保障了公司發(fā)展沒有掣肘。融不到像樣的錢，公司是無法推進(jìn)的。最重要的一件事情還是數(shù)據(jù)平臺(tái)，這套智能數(shù)據(jù)平臺(tái)非常有價(jià)值，才使得你敢于往前跑，否則可能會(huì)掉到懸崖下面了。還有特別重要的是配合政府，配合監(jiān)管，包括房屋質(zhì)量的監(jiān)管，甲醛是不是超標(biāo)，是不是環(huán)保，包括租賃金融的安全性。
蛋殼是一家創(chuàng)新的獨(dú)立公司，我們的股權(quán)期權(quán)的激勵(lì)機(jī)制，是一般機(jī)構(gòu)比不了的。蛋殼這批人實(shí)際上是從互聯(lián)網(wǎng)出身的人，更了解年輕用戶，同時(shí)又彎下腰來做苦活。從投資人角度來講，我們從A輪開始到現(xiàn)在，是長(zhǎng)線投資人，我們沒想著短期趕緊炒一把賺點(diǎn)錢就走。
