房地產(chǎn)調(diào)控政策的延續(xù)令眾多房企融資渠道收窄，貸款難度加大，不過仍有銀行逆勢加碼房地產(chǎn)類對公貸款。4月6日，北京商報記者查看多家銀行年報發(fā)現(xiàn)，交通銀行、瀘州銀行等2019年加大了對房地產(chǎn)公司的信貸投放。隨之而來的風險亦有所體現(xiàn)，在上市銀行整體不良率普遍下降的情況下，個別房地產(chǎn)業(yè)不良率正在反彈，重慶農(nóng)商行房地產(chǎn)類貸款不良余額更是暴增逾10倍。由于擁有抵押物，房地產(chǎn)貸款長期以來都是商業(yè)銀行信貸投放結(jié)構(gòu)中的重要組成部分，不過隨著調(diào)控政策、房企經(jīng)營活動正受到?jīng)_擊，分析人士警示，銀行應密切關(guān)注政策動向，適度調(diào)整房地產(chǎn)行業(yè)的信貸政策，降低行業(yè)集中度水平。
01
多銀行加碼房地產(chǎn)信貸投放
在各行業(yè)公司類貸款投向中，房地產(chǎn)業(yè)仍受到不少銀行的青睞。北京商報記者統(tǒng)計近期披露的上市銀行2019年年報發(fā)現(xiàn)，交通銀行、瀘州銀行、哈爾濱銀行等多家銀行2019年新增公司類貸款中房地產(chǎn)業(yè)貸款增量較2018年出現(xiàn)增長。例如截至2019年末，交通銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額達到2644.95億元，較2018年末增加479.59億元，這一增量較2018年的272.41億元上漲了76%。
地方性銀行對房地產(chǎn)行業(yè)更是偏愛。瀘州銀行2018年對公貸款中，房地產(chǎn)業(yè)貸款增加7.59億元，2019年實現(xiàn)了兩位數(shù)投放，新增31.66億元，同比增長3.17倍。哈爾濱銀行2019年房地產(chǎn)業(yè)貸款投放額較2018年增長約8%。
事實上，在房地產(chǎn)調(diào)控政策下，不少銀行已經(jīng)選擇收緊此類貸款。根據(jù)年報，工商銀行、建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行、浙商銀行、光大銀行等銀行2019年的新增房地產(chǎn)業(yè)貸款出現(xiàn)縮水。而在多家銀行選擇順應調(diào)控收緊信貸之時，一些銀行的“逆勢”操作便格外引人注目。
北京商報記者發(fā)現(xiàn)，除了加大信貸投放外，不少銀行的房地產(chǎn)業(yè)貸款占比也在上升。在公司貸款中，招商銀行的第一大投向行業(yè)就是房地產(chǎn)業(yè)，該行2019年末房地產(chǎn)業(yè)貸款余額占全部貸款的8.2%，較上年末提升0.15個百分點。房地產(chǎn)業(yè)是浙商銀行的第二大投向行業(yè)，該行去年末房地產(chǎn)業(yè)貸款占全部貸款的14.4%，較上年末提升0.7個百分點。浙江安吉農(nóng)商行2019年末房地產(chǎn)業(yè)貸款余額為4771萬元，相較2018年末的251萬元增長了18倍。此外，瀘州銀行、哈爾濱銀行的房地產(chǎn)業(yè)貸款總額占全部貸款的比重也在10%以上。
對于對公房地產(chǎn)信貸投放規(guī)模擴張的情況，交通銀行相關(guān)負責人在接受北京商報記者采訪時稱，該行近年來嚴格貫徹落實房地產(chǎn)調(diào)控政策，對公房地產(chǎn)貸款占比一直保持在5%左右。2020年該行將根據(jù)“房住不炒”政策導向，確保房地產(chǎn)貸款增長符合相關(guān)管理要求。根據(jù)業(yè)務變化形勢，靈活擺布對公和個人房地產(chǎn)貸款規(guī)模。安吉農(nóng)商行相關(guān)負責人也表示，主要是該行去年增加了幾筆大額的房地產(chǎn)經(jīng)營性物業(yè)貸款，再加上房地產(chǎn)業(yè)貸款基數(shù)較低，從而顯得增速較快。他同時指出，房地產(chǎn)業(yè)并不是該行主營項目，2020年將會控制房地產(chǎn)業(yè)貸款新增規(guī)模。北京商報記者也嘗試采訪上述多家銀行，但截至發(fā)稿未得到回應。
02
房地產(chǎn)不良率最高增11倍
在銀行從業(yè)人員心中，房地產(chǎn)風險可控且收益不錯，屬于比較優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。然而在上市銀行整體不良率普遍下降的背景下，部分地方銀行房地產(chǎn)不良率呈現(xiàn)上升態(tài)勢，個別銀行不良貸款余額以及不良率甚至翻番。
例如，哈爾濱銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額較上年末增長8.19倍，不良率上升0.43個百分點至0.51%。重慶農(nóng)商行的房地產(chǎn)貸款不良率更是激增，該行房地產(chǎn)不良貸款余額增長了近11倍，不良率更是由0.71%飆升至8.62%，上升了7.91個百分點。此外，重慶銀行、徽商銀行等房地產(chǎn)不良率也有所上升。
對于房地產(chǎn)不良率的大幅上升，重慶農(nóng)商行相關(guān)負責人在接受北京商報記者采訪時表示，該行自2018年對房地產(chǎn)企業(yè)實施“控風險、調(diào)結(jié)構(gòu)”的管控策略，嚴格按照名單制進行準入管理，房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額及占比連續(xù)三年實現(xiàn)雙降。但個別房地產(chǎn)企業(yè)受項目延期、資金回籠慢等因素影響出現(xiàn)風險，導致風險分類下調(diào)至不良。該負責人指出，該行房地產(chǎn)業(yè)貸款占比較低，2019年末為1.84%，同時撥備充足，撥備覆蓋率為380.31%，抵御風險能力較強�？傮w來看，該行房地產(chǎn)貸款風險整體可控。
關(guān)于房地產(chǎn)不良率上升的緣由等問題，北京商報記者嘗試聯(lián)系上述多家銀行，但截至發(fā)稿未收到回復。
在北京科技大學經(jīng)濟管理學院金融工程系教授劉澄看來，從我國經(jīng)濟整體發(fā)展形勢看，房地產(chǎn)的黃金期已經(jīng)過去�，F(xiàn)在房地產(chǎn)總體上處于低迷期，在這種情況下，房地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)銷售難甚至倒閉的情形，從而導致房地產(chǎn)不良率上升。另外，由于受區(qū)域的影響，地方銀行可貸資金的領域并不多，所以不少銀行在房地產(chǎn)投放量很大，而一旦房地產(chǎn)企業(yè)資金緊張，銀行受到的影響也較大。
03
嚴控房地產(chǎn)貸款新增投放占比
當前房地產(chǎn)市場調(diào)控政策仍處于從嚴態(tài)勢，監(jiān)管層也多次表態(tài)堅決落實“房住不炒”的要求，持續(xù)遏制房地產(chǎn)金融化泡沫化。加強房地產(chǎn)調(diào)控要從銀行入手，央行金融市場司司長鄒瀾近日表示，2020年要繼續(xù)嚴格控制房地產(chǎn)在新增信貸資源上的占比，實施信貸資源的增量優(yōu)化和存量調(diào)整。
除了嚴控信貸比外，監(jiān)管部門還持續(xù)加大對銀行信貸資金違規(guī)“輸血”樓市的查處力度。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至4月6日，年內(nèi)監(jiān)管部門已開出了至少53張涉房罰單，受罰銀行從村鎮(zhèn)銀行到國有銀行不等，甚至百萬級罰單也不時出現(xiàn)。被罰原因包括小微企業(yè)貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)領域，未按進度發(fā)放房地產(chǎn)開發(fā)貸款等。
但是，銀行并不會輕易放棄房地產(chǎn)。郵儲銀行高級經(jīng)濟師卜振興表示，傳統(tǒng)信貸以抵質(zhì)押為核心，房地產(chǎn)貸款項目因為有優(yōu)質(zhì)項目作為抵押，屬于信貸里面的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。除此之外，政府信用類項目也是信貸投放的重點項目。當前房地產(chǎn)市場面臨政策調(diào)控，同時政府信用類項目逐漸收緊，中小微企業(yè)不良不斷爆發(fā)，相比較而言，房地產(chǎn)還是優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。
加大信貸投放的背后也承受著相應的風險。卜振興指出，房地產(chǎn)行業(yè)本身的杠桿水平相對較高，一旦出現(xiàn)調(diào)整，面臨著不良爆發(fā)的風險。同時，房地產(chǎn)貸款投向力度加大，也面臨著行業(yè)集中度過高的風險。所以，銀行要加強房地產(chǎn)行業(yè)的分析和研究，提高風險分析能力；密切關(guān)注政策動向，適度調(diào)整房地產(chǎn)行業(yè)的信貸政策，降低行業(yè)集中度水平。
重慶農(nóng)商行相關(guān)負責人也對北京商報記者表示，2020年，該行將繼續(xù)通過嚴格客戶準入、加大貸款支付審查力度、加強貸后監(jiān)管等措施，做好房地產(chǎn)類貸款風險管控工作。
疫情和利率市場化推進的雙重因素影響下，商業(yè)銀行整體的貸款投放也面臨挑戰(zhàn)。首創(chuàng)證券研發(fā)部總經(jīng)理王劍輝表示，從對公對私貸款來看，某些銀行的房地產(chǎn)相關(guān)貸款占比在25%-30%左右，從行業(yè)來說，這是一個很大的比重。若這一行業(yè)壞賬率上升，將會使得銀行在貸款資產(chǎn)上沒有所謂的安全行業(yè)，在目前的經(jīng)濟環(huán)境下，將進一步承受壞賬壓力。因此，銀行在整體貸款投放上會越來越謹慎。
來源：北京商報
