房訊網(wǎng)訊 2020年8月13日下午，由全聯(lián)房地產(chǎn)商會(huì)寫字樓分會(huì)主辦，北京國際財(cái)富中心協(xié)辦的"新商辦50人論壇走進(jìn)城市副中心"活動(dòng)在運(yùn)河商務(wù)區(qū)成功舉辦。論壇以"解讀副中心，解構(gòu)新商辦"為主題，特邀政府領(lǐng)導(dǎo)、業(yè)內(nèi)專家、分會(huì)副會(huì)長和常務(wù)理事等嘉賓匯聚通州運(yùn)河商務(wù)區(qū)，解讀通州區(qū)商辦行業(yè)發(fā)展，解析城市副中心商辦市場(chǎng)復(fù)蘇，推動(dòng)北京城市副中心樓宇經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇與振興。
全聯(lián)房地產(chǎn)商會(huì)副秘書長兼寫字樓分會(huì)執(zhí)行會(huì)長劉凱主持論壇會(huì)議。
高力國際華北區(qū)研究部董事陸明出席論壇應(yīng)邀發(fā)表主題演講，對(duì)北京以及通州寫字樓市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)致解讀。他表示，隨著疫情防控常態(tài)化，北京寫字樓市場(chǎng)需求開始回暖，市場(chǎng)租金降幅收窄，整個(gè)市場(chǎng)進(jìn)入租金高位盤整態(tài)勢(shì)，最核心的原因就是北京從2018年開始進(jìn)入一個(gè)供應(yīng)高峰，隨著空置率到達(dá)一個(gè)高點(diǎn)，整個(gè)2020、2021年都是租金探底的過程，預(yù)計(jì)供應(yīng)高峰過后，空置面積將逐步被市場(chǎng)消化。
陸明還從通州區(qū)定位規(guī)劃、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策等方面入手，分析了通州區(qū)寫字樓市場(chǎng)現(xiàn)狀及趨勢(shì)。他認(rèn)為，通州區(qū)域?qū)懽謽鞘袌?chǎng)正從"散售投資"向"整售自用"轉(zhuǎn)變，很多金融、專業(yè)服務(wù)以及科技企業(yè)看好副中心發(fā)展前景，紛紛將投資目光轉(zhuǎn)向通州。預(yù)計(jì)隨著通州產(chǎn)業(yè)的不斷聚集，市場(chǎng)會(huì)愈加趨向于成熟，市場(chǎng)需求釋放也會(huì)更加充分，整個(gè)市場(chǎng)活躍度也會(huì)越來越高。
以下是陸明演講實(shí)錄：
陸明：非常感謝劉凱邀請(qǐng)，剛才楊局給我們普及了一下通州的歷史，讓我很有感觸的是您所講的漕運(yùn)這個(gè)事情。通州在目前這個(gè)階段缺乏的就是當(dāng)年漕運(yùn)的精神，這個(gè)漕運(yùn)精神背后就是產(chǎn)業(yè)聚集效應(yīng)，如果像當(dāng)年一樣十萬漕工匯聚通州，通州區(qū)域自然就發(fā)展起來了。未來通州在區(qū)域內(nèi)把自身的產(chǎn)業(yè)需求、產(chǎn)業(yè)聚集調(diào)動(dòng)起來，這個(gè)區(qū)域未來發(fā)展就會(huì)越來越好。
我演講的內(nèi)容大概分了兩部分，第一部分給大家簡單介紹一下整個(gè)北京寫字樓市場(chǎng)的發(fā)展情況，后面我們分享一些通州的相關(guān)信息。
現(xiàn)階段我們把整個(gè)北京的寫字樓市場(chǎng)分為這八個(gè)區(qū)域，市中心金融街、東城、CBD、燕莎、北部中關(guān)村、亞奧、酒仙橋，還有現(xiàn)在大家非常關(guān)注的麗澤這個(gè)區(qū)域，這八個(gè)區(qū)域整體上代表了北京非常成熟的甲級(jí)寫字樓市場(chǎng)。整個(gè)甲級(jí)寫字樓，包括超甲級(jí)寫字樓，一共在950萬平方米到960萬平方米的體量，乙級(jí)寫字樓是850萬左右，這個(gè)數(shù)據(jù)還不包括北京周邊的園區(qū)，例如西北的上地、北清路，以及東南部的亦莊、豐臺(tái)科技園，這些都沒有放進(jìn)去。產(chǎn)業(yè)園區(qū)大概有1500萬到1600萬的體量，所以總辦公業(yè)態(tài)的體量加在一起大約再3300萬到3400萬平方米左右。服務(wù)人群應(yīng)該是服務(wù)全北京400萬人，這些人在這樣的體量辦公。
如果我們回看今年北京寫字樓市場(chǎng)的發(fā)展，我們遇到了和其他行業(yè)一樣的困境，就是疫情。疫情幾乎凍結(jié)了北京的寫字樓租賃市場(chǎng)，所以我們看到一季度凈吸納量是負(fù)的81000平方米。很多企業(yè)租約到期了，有可能談續(xù)租，有可能搬遷，有的企業(yè)直接搬到乙級(jí)寫字樓，有的企業(yè)可能破產(chǎn)了，但當(dāng)時(shí)這些事情都做不了，導(dǎo)致空置的面積出來。
在整個(gè)疫情防控非常有效的二季度，整個(gè)市場(chǎng)吸納量有一個(gè)快速恢復(fù)，達(dá)到30000平方米，雖然這個(gè)值不是很高，但是已經(jīng)轉(zhuǎn)正了。如果我們把自用和提前預(yù)租面積去掉，二季度的凈吸納量依然是負(fù)值。這個(gè)負(fù)值代表什么，就代表北京寫字樓市場(chǎng)的需求還是有，但是需求釋放的速度沒有那么快。整體需求依然偏弱。
這個(gè)圖我們給出了北京寫字樓近幾年的租金和空置的情況，在2018年二季度，整個(gè)市場(chǎng)到達(dá)一個(gè)405元每月每平米的高峰。從那個(gè)時(shí)候開始，整個(gè)市場(chǎng)租金進(jìn)入高位盤整態(tài)勢(shì)，最核心的原因就是北京從2018年開始進(jìn)入一個(gè)供應(yīng)高峰。我們把北京市場(chǎng)最近10年左右的發(fā)展分為了四個(gè)階段，第一階段是第一次供應(yīng)高峰，是2008-2009年那段時(shí)間，從2010到2011年是四萬億刺激的時(shí)候，大量貨幣供應(yīng)造成需求快速釋放，那時(shí)候市場(chǎng)有一個(gè)快速的空置率的下降階段，面積被快速的市場(chǎng)所吸納掉。從2012年開始一直到2017年，市場(chǎng)進(jìn)入一個(gè)相對(duì)平穩(wěn)階段，從2018年開始，整個(gè)市場(chǎng)進(jìn)入第二輪的高供應(yīng)量階段。
可以看到，供應(yīng)高峰是現(xiàn)今市場(chǎng)的狀態(tài)，高供應(yīng)量推高空置，這個(gè)狀態(tài)會(huì)持續(xù)到2021年，到了2021年以后，整個(gè)北京市場(chǎng)會(huì)進(jìn)入一個(gè)三年左右的去化周期。之后供應(yīng)量還會(huì)從哪里來？有一大部分來自中幅地塊，中幅地塊南區(qū)的項(xiàng)目如果在今年下半年開工的話，我們預(yù)計(jì)會(huì)在2024年到2025年陸續(xù)開始入市。
在這里還需要講一下，現(xiàn)階段為什么我們需求釋放不是那么快？如果我們?nèi)?duì)比2003年的時(shí)候sars的需求釋放，其實(shí)比現(xiàn)在猛得多，因?yàn)楫?dāng)時(shí)sars結(jié)束之后，整個(gè)市場(chǎng)沒有進(jìn)入一個(gè)常態(tài)化防控階段。現(xiàn)階段進(jìn)入一個(gè)常態(tài)化防控，在這時(shí)候需求的釋放出現(xiàn)一定問題。同時(shí)我們又處于一個(gè)經(jīng)濟(jì)下行期，整個(gè)GDP增長向下，同時(shí)整個(gè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，所以我們自己認(rèn)為現(xiàn)階段整個(gè)北京市場(chǎng)進(jìn)入了一個(gè)三期疊加的市場(chǎng)環(huán)境。在這三期疊加基礎(chǔ)上，北京未來的需求釋放將會(huì)是一個(gè)緩慢的過程。當(dāng)然我們看到這個(gè)市場(chǎng)中是有一些需求量非常好的區(qū)域，包括中關(guān)村、金融街、上地等，互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)依然有大量的面積需求。
在前段時(shí)間，有一個(gè)媒體記者發(fā)了一篇文章，說金融街租金降了一半，我們就親自陪著市里領(lǐng)導(dǎo)們?nèi)ソ鹑诮洲D(zhuǎn)了一圈。雖然我知道事實(shí)情況并不是像那篇文章報(bào)道的那樣，但是很多外部人士確實(shí)不太清楚，容易被輿論所影響。所以我們要向市場(chǎng)陳述一個(gè)實(shí)際情況：像金融街這樣的市場(chǎng)，是連疫情都無法撼動(dòng)的強(qiáng)勢(shì)穩(wěn)定市場(chǎng)。這個(gè)強(qiáng)勢(shì)穩(wěn)定市場(chǎng)的背后是整個(gè)金融街所有租戶以及他們業(yè)主所共同做出的努力，租戶有著強(qiáng)大的租金承受力，業(yè)主對(duì)于項(xiàng)目自身每年投入都很大，對(duì)于長期運(yùn)營管理的目標(biāo)也很清晰，我覺得這些東西可能會(huì)對(duì)通州寫字樓市場(chǎng)的未來發(fā)展有非常大的幫助，我也建議大家可以去那邊學(xué)習(xí)一下，做個(gè)溝通和交流，看一下他們是如何對(duì)相關(guān)樓宇設(shè)施進(jìn)行投入，他們對(duì)于租戶的選擇以及為什么要做這樣的選擇，為什么已經(jīng)疫情影響達(dá)到這樣的情況下，他們依然只有3%、4%的空置水平，這背后有很多可以去深究的東西。
至于租金，我們認(rèn)為隨著空置率到達(dá)一個(gè)高點(diǎn)，整個(gè)2020、2021年都是租金緩慢探底的過程。租金作為一個(gè)價(jià)值指標(biāo)，需要有需求的釋放才能逐步往上推動(dòng)，而在需求中性情況下，在前兩個(gè)我所說的宏觀條件不變的情況下，我們不認(rèn)為北京的租金有大幅上漲的可能。為什么這么說？剛才劉兵也講了，北京的租金要比上海高100塊錢，同樣都是甲級(jí)寫字樓，高出這100塊錢，站在企業(yè)角度會(huì)怎么考慮，企業(yè)會(huì)想如果都是同等的招商政策，都是類似的人才政策，企業(yè)可能就會(huì)選擇上海，而不選擇北京。對(duì)于北京高租金來講，在整個(gè)城市的層面是會(huì)有溢出效應(yīng)的，對(duì)北京的競(jìng)爭力是有一定削弱的。所以北京租金不往上漲，進(jìn)行向下小幅的理性調(diào)整是良性的。
后面這部分是我們對(duì)于通州大概情況的介紹，具體就不說了，具體的位置、歷史大家可能比我都清楚。通州從最開始只是北京14個(gè)衛(wèi)星城中的一個(gè)，到2017年出了最新規(guī)劃，通州確定為北京副中心。
根據(jù)整個(gè)北京城市副中心的規(guī)劃，到2035年整個(gè)通州常住人口控制在200-250萬，就業(yè)人口在110萬-120萬，預(yù)計(jì)承接中心城區(qū)人口疏解過來40-50萬。大家可以看到通州基礎(chǔ)設(shè)施投資在2017年副中心概念出來之后到達(dá)一個(gè)高峰，而房地產(chǎn)開發(fā)要早于整個(gè)規(guī)劃出現(xiàn)，在2015年到達(dá)峰值，大概全年投資在600億左右。
我們梳理了一下通州區(qū)相關(guān)政策，通州從2015年開始對(duì)住宅和商用物業(yè)的銷售，實(shí)行了非常嚴(yán)格的政策約束，其中住宅和商務(wù)型的公寓對(duì)購買資格進(jìn)行限制，商辦的物業(yè)明確限制購買的條件和限制對(duì)象。2019年10月，通州發(fā)布了"通八條"，企業(yè)基本上在入駐前期和后期都有相關(guān)的獎(jiǎng)勵(lì)，我們現(xiàn)在看到是有一些企業(yè)真正進(jìn)來了，也受惠于這些相關(guān)的政策。
通州整個(gè)寫字樓市場(chǎng)大概的區(qū)域分化：新華大街、九顆樹是比較傳統(tǒng)的商圈，還有通州規(guī)劃的運(yùn)河商務(wù)區(qū)。
聚焦整個(gè)通州寫字樓租售的情況，可以看到整個(gè)通州寫字樓的市場(chǎng)，都是以出售為主，2016年以前的項(xiàng)目都是以散售出售為主，購房企業(yè)大部分是中小型企業(yè)，購房目的也是以投資為主。到了2017年相關(guān)限制政策出來之后，寫字樓購置企業(yè)基本上向大型企業(yè)轉(zhuǎn)變，整售開始成為這個(gè)市場(chǎng)的主流，自用開始成為市場(chǎng)主流。大家看到很多金融企業(yè)，包括像三峽集團(tuán)這樣大型的央企、國企在通州買樓，滿足他們的自用需求。在具體成交量方面，整個(gè)通州寫字樓市場(chǎng)的交易量在2016年的時(shí)候達(dá)到了峰值，隨著2017年政策出臺(tái)，成交量也出現(xiàn)了大幅下降。我們梳理了目前通州寫字樓市場(chǎng)的一些主要的整售成交，購買方大部分都是內(nèi)資的金融類企業(yè)。
當(dāng)前通州的寫字樓整體租金也偏低，大概統(tǒng)計(jì)一下，目前整個(gè)通州租金在5塊錢，5塊1的水平，最新的5塊7，有所上浮，低于北京核心區(qū)同水平的寫字樓的租金水平，所以我們認(rèn)為這塊未來的發(fā)展是有很大空間。隨著整個(gè)通州未來發(fā)展起來以后，租金也會(huì)逐步往上走。
縱觀整個(gè)北京寫字樓市場(chǎng)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)聚集效應(yīng)越高的區(qū)域，像金融街、中關(guān)村，市場(chǎng)就會(huì)越趨向于成熟，市場(chǎng)需求釋放也會(huì)更加充分，整個(gè)市場(chǎng)活躍度也會(huì)越來越高，市場(chǎng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力也會(huì)越來越強(qiáng)。所以對(duì)于后續(xù)通州需求的釋放，還是回到開始所說的，形成產(chǎn)業(yè)聚集效應(yīng)，除了相關(guān)的政策推動(dòng)以外，我們還需要調(diào)動(dòng)市場(chǎng)中各類主體的積極性，讓他們能夠積極參與進(jìn)來，而不是僅僅通過行政方式推動(dòng)整個(gè)通州的發(fā)展。
我們也期待在未來，通州作為北京副中心，最終形成一個(gè)非常市場(chǎng)化的、具有產(chǎn)業(yè)聚集效應(yīng)的成熟寫字樓市場(chǎng)。謝謝！
來源：房訊網(wǎng)
